DB하이텍 주담통화 (220321)

 

금일 DB하이텍 주담분과 통화한 내용입니다.

 

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Q. DB하이텍 주요품목이 PMIC(전력반도체), DDI(디스플레이구동칩), CMOS(이미지센서) 3가지이고 매출비중이 각각 25% 정도로 알고 있습니다. 내용이 맞을까요?

 

A. 큰 카테고리로는 맞습니다.

 

 

Q. 그 중 차량용 MCU(마이크로컨트롤유닛) 또한 생산하는걸로 알고있는데, 비중이 낮은걸로 인지했습니다. 정확한 수치는 어느정도 일까요?

 

A. 카테고리별 비중을 확실히는 말씀 못드리겠는데 메인은 아닙니다.

 

(기사 확인 시 MCU 비중 5%미만. But 이것도 휴민트인듯)

주문 넘치는 DB하이텍, 현대차와 '차량용 반도체' 협력 필요할까

 

Q. 이번 질문이 전화드린 목적인데, 우리 회사가 생산하는 PMIC(전력반도체) 중 자동차향 비중이 얼마나되는지 알고 싶습니다.

 

A. 회사 사업 수익에 직접 연관되는 데이터이기에 사업보고서 이상 내용을 말씀드리기는 곤란하다.

 

 

Q. 그렇다면 자동차 2차 벤더 거래처 납품 비중이 그리 높은 수준은 아니다라고 이해해도 될까요?

 

A. 그렇습니다.

 

 

Q. 재무제표 확인 시 그래도 분기 100~200억 정도는 꾸준히 증설되는 모습인데 자세한 내용 알고 싶습니다.

 

A. 증설이라는 개념이 1. 공장을 새로 짓는다 또는 라인을 새로 깐다 2. 기존 라인 및 장비를 보완, 개선, 대체투자 등 이 있을텐데 저희는 후자 개념이 맞습니다.

 

 

Q. 8인치 장비 신규 도입이 어렵다는건 다들 아는 사실인데, 만약 우리가 보유한 장비가 고장나게 되면 A/S를 위한 부품 재고현황은 문제없을까요?

 

A. 거래처랑 초기 계약 시 얘기된 부분이기 때문에 문제 없을 것이다.

 

 

Q. 요즘 시황상 가이던스를 여쭤보는건 실례일 것 같고, 수주 상황이나 산업 구조적 흐름을 봤을 때 아주 좋다라고 판단되는데 의견을 여쭤봐도 될까요?

 

A. (웃음) 가능성이라고 말씀드리는 것도 조심스러우나 시장 전망과 비슷하게 생각하고 있습니다.

 

 

Q. 친절하게 대응해주셔서 감사드립니다.

 

A. 감사합니다.

 

(정말 친절하셨던 주담분.. 주담복이 좋은듯)

 

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짧은 통화였지만 궁금증은 해소되었습니다.

 

최근 한 이웃분께서 DB하이텍 포스팅에 댓글로 차량용반도체 수혜주가 맞느냐? 라는 질문을 해주셔서 추가로 확인한 내용입니다.

 

결론부터 말씀드리면 DB하이텍 = 차량용반도체의 직접적 수혜주가 되기에는 부족한 부분이 분명있습니다. 내용 정정드립니다.

 

DB하이텍, 8인치 파운드리 (feat.차량용반도체)

 

현재 차량용반도체 중 부족한 주요 2가지 칩은 MCU(마이크로컨트롤유닛), PMIC(전력반도체) 입니다.

 

[스페셜리포트] 차세대 차량용 반도체 생태계 '급물살'

 

 

DB하이텍에서 MCU 비중이 낮은건 이미 알고있었지만, PMIC 비중(25%)이 꽤 있기 때문에 여기서 수혜를 볼 수 있겠구나 라고 생각했네요.

 

다만 짚고 넘어가야할 부분은

 

- DB하이텍이 MCU 비중이 낮아서 수혜주라 보기 힘들다.

 

도 맞는 말이긴 하지만,

 

- DB하이텍 PMIC 반도체 중 자동차향 비중이 그렇게 높지 않다.

 

라고 판단하는게 더 적합할 듯 합니다.

 

8인치 파운드리만 놓고 보면 투자아이디어에 전혀 손상이 없고, 별개로 여전히 차량용반도체 수급 또한 최소 이번년도에는 풀리기 어렵다고 보는 입장입니다. (P = 가격상승 / Q = Full Capa / C = 감가끝)

 

KCC글라스 포함한 자동차 관련주, 반도체 관련 DB하이텍 꾸준히 팔롭해보겠습니다~

 

감사합니다.

 

 

 

* 단순 개인 생각 정리용입니다.

 

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#DB하이텍 #차량용반도체 #8인치파운드리 #PMIC #MCU

 

 

‘미운오리 새끼’ 8인치 반도체, ‘K-파운드리’ 살리는 우아한 백조됐다