ISC IR UPDATE (220629)

임반장님 포스팅 정리

 

https://blog.naver.com/jaeyounglim/222793763783

ISC : IR Update

 

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1. 전기전자제품 재고확대에 따른 오더컷 영향. 완제품에 따른 저희 업종까지 영향 미치기 어려움. 우린 칩생산 관련. 이게 감소하면 소켓 출하량 감소. 현재 칩 생산령 변화 없음

 

2. FC-BGA 기판은 BALL GRID ARRAY 방식으로 포고핀이 부적합한 제품. 제품 컨택시 핀이 칩에 손상. 소켓은 기판 증설보다는 곡개사 칩 생산량과 연동. 기판업체는 이미 고정계약을 통한 증설 진행. 이 부분 글로벌 1위 점유율인 ISC 성장은 확정된 미래라고 생각 

 

3. 베트남 3공장 증설 진행 상황. 증설 계획 현재 없음. ISC 현 CAPA로 소켓으로 2천억 달성 어렵다. 때문에 FCCL 붙는 것인데 기본적으로 소켓 증설 가시화 되길 희망

 

4. 프로웰 흑전 가능 시기? 현재 국내외 고객사 퀄테스트중. 6개월 정도 걸린다고 보면 올해 4분기 생산 가능할 수 있게 준비중. 올해 목표 손익분기점 도달. 23년 흑저전환하여 30% 영익 달성하는게 목표 

 

5. 티에스이 소성 대응 및 러버소켓 점유율. 항송심 진행중이라 답변 어려움. 글로벌 러버소켓 시장내 ISC 점유율 97%. 나머지는 일본기업 JMT, 대민 Win way,  국내 TSE. 점유율은 97%인데 매출액은 2천억이 안되는 상황이라 소켓 외에 테스트보드류, FCCL, 포고핀 성장 위한 확장은 필수적인 상황 

 

6. 주주환원? 향후 공시 참고 요망

 

7. 22년 가이던스 1900억. 700억 영익 (POR 8.09배). 그건 증권사 가이던스. 당사 제시 가이던스는 매출 21년 대비 20% 성장. 영익 30% 성장.(1700억, 487억, POR 11.6배)  변동된건 없다. 전반기 업황보면 문제 없으나 하반기 상황에 따라 조정할 계획 

 

8. 해당산업은 지속성장, 글로벌 점유율 1위, 매출성장 20%, 영익률 30%, 주주친화, 경영진 대주주