​ 아세아시멘트 1Q22 분기보고서 확인 후 주담분이랑 통화 내용 ​ ※ 직전 아세아시멘트 주담통화 포스팅 아세아시멘트 주담통화 (220328) (feat.유연탄) 금일 아세아시멘트 주담분과 통화한 내용입니다. 시멘트 인뎁스 리포트 포스팅 중 모호한 부분이었던, 아세... blog.naver.com ----------------------- ​ Q. 저번 통화 때, 최근 가격인상분 (90,800원)이 2월 출하분부터 적용된다고 하셨는데 맞나요? ​ A. 네 맞습니다. 2분기부터는 온기 반영됩니다 ​ ​ Q. 1Q22 사업보고서 제품 판매가격 73,516원 또한 최근 인상분을 반영한 가격인가요? ​ A. 네 맞습니다 ​ ​ (최근 쌍용C&E 부사장님 실적 브리핑 때, 쌍용 같은 경우 4월 출하분부터 가격인..

▶ 아세아시멘트 1Q22 분기보고서 리뷰 (22.05.16) 2탄은 재무분석으로 엑셀 기입하는거 너무나도 귀찮고 있는걸 굳이 안쓴느것도 병이니. 버틀로로 가겠다 - 사업부문별 매출/영익 - 재고자산 상세내역 - 고정비/ 변동비 요정도만 따로 가져가면됨 ----------- - 우선 매출/영익/순이익 1Q는 항상 좋지않다 그래서 계절적인 요소를 없애고 볼 수 있는 FLOW로 보는 것이다 (=4분기 누적) 버틀러 사랑해요 ♡ - 재무는 설명만 할 수 있으면 되는 것이다 - 매출은 튀었으나 영익이 감소했다 - 원인은 GPM 이 하락 - 이유는 모든 사람이 알고 있는 유연탄 가격 때문임 - ( Q. 기타손익 -100억, 금융손익 -300억 정도인데 이걸 좀 확인해봐야할듯) (분기별로는 기타손익 -14억, 금융손..

▶ 아세아시멘트 1Q22 분기보고서 리뷰 (22.05.16) - 유통주식수 (액면분할) - 매출 : 1,968억원 () 건설 수주 및 착공물량 증가로 매출은 소폭 증가 영업이익 : 37억원 () 유연탄 등 원자재 가격 상승로 영업이익 박살 - 시멘트 매출 비중 및 ASP → 시멘트 가격 상승분 확인 1분기 73,516원 (Q. 저번 주담통화 때 2월분부터 반영된다고 했었는데 협상가 얼마인지? 90,800원? 이게 2월1일부로 반영된건지? 확인필요. Q. 그렇다면 저 73,516원은 협상가를 반영해서 적은건지? 평균가인지? 아니면 1분기 초반 가격인지?) - 원재료 현황 - 생산능력 & 가동률 → (유휴장비 제외) (Q. 기사에 킬른 10기 추가 가동한다고 하는데, 아세아시멘트도 그 중 하나? 1분기 가동..

'시멘트는 끝났다' 라는 말이 들리기 시작한다 ㅋㅋ 난 또 기회로 보이는데.. 짧은 경력이지만 확실히 느낀다. 사실 종목은 크게 문제가 아님 그 종목을 어떻게 이해했는지, 스스로의 벨류에이션을 기반으로, 어떤 시계열을 가지고, 어떤 전략을 가지고, 얼마의 비중을 가지고.. 등등 에 따라 수익률이 천자만별이다. 이러한 이유로 본인이 이해되는 산업/기업을 하라는거다 '종목'만이 중요한게 아니란 말이다. -------------------- 아래 기사내용을 정리 - 현재 국내 시멘트 재고량 75만톤 (성수기 적정 시멘트 재고량 125만톤) - 지난 3월 시멘트 대란 일 때 보다는 10만톤 정도 늘었음 - 정부와 시멘트 업계에서 1) 수출물량 내수 전환 2) 시멘트 생산설비 킬른(소성로) 10기 추가 가동 을 ..

금일 아세아시멘트 주담분과 통화한 내용입니다. 시멘트 인뎁스 리포트 포스팅 중 모호한 부분이었던, 아세아시멘트 유연탄 가격 상승분 적용 시점 관련 내용입니다. 시멘트 인뎁스 리포트 (신영증권 박세라 애널님) 시멘트 집중 분석 * (의견) 1. - 22년 국내 시멘트 출하량 yoy 3.0% 성장 - 가격 인상 보수적으로 88,000원... blog.naver.com --------------- Q. 안녕하세요. 아세아시멘트 주주입니다. 최근 유연탄 얘기 들으시느라 고생많으실텐데 저도 몇 가지 질문 좀 드리겠습니다. A. 네 말씀하세요. Q. 최근 증권사 리포트를 보면 작년말 4Q시점으로 21년 유연탄 장기계약이 끝난다고 하는데 이게 맞나요? A. 1년 단위로 계약하는게 맞습니다. (당시 평균단가는?) 그건..

시멘트 집중 분석 출처 : 신영증권 박세라 애널님 (220328) * (의견) 1. - 22년 국내 시멘트 출하량 yoy 3.0% 성장 - 가격 인상 보수적으로 88,000원 결정될 시 매출 평균 15% 증가 - 유연탄 톤당 10달러 변동 시 비용 100억원 증가 → 출하량 상승 & 가격 인상 = Valuation Re-raitng 2. - 22년 건설수주 2.0% 상승 전망 - 22년 시멘트 출하량 3.0% 증가한 5,100만톤 전망 - 건설수주 & 건설기성 디커플링 심화 (56조원 차이로 역대 최고수치) → 코로나 및 건자재 가격 급등으로 공사 기성률 둔화되었지만 곧 올라올 것으로 예상 (숏티지) * 건설기성이란? 건설업체의 국내공사 현장별 시공 실적을 금액으로 조사하여 집계한 통계로서 조사대상 기간..