건설 (220714) - 과한 우려는 참아주세요 (키움증권) 1. 건설사 2Q21 영익 하회 할 것 - 원가율 상승, 해외준공 현장 비용 발생 2. 하반기 분양가 상한제 개편안 발표 3. 하반기 지연됐던 정비사업 분양 기대 4. 해외 6~7월 굵직한 수주 실적 기록. 하반기 우호적인 수주 환경 (유가 100달러?) 5. 자재비 상승보다는 향후 주택 공급에 초점 필요 (이게 맞지) 6. 올 상반기 말 기준 수주액은 20.1 조원으로. 전년 28.7조원 대비 이미 70% 수준 기록 - 향후 정비 사업 중심 주택 공급 고려했을 때 브랜드 경쟁력 대형 건설사 위주 모멘텀 가능성 7. 분양가상한제 개편안 주요내용 - 자재값 승승 인한 공급 애로 해소 ㄴ 현행 : 15% 상승 시 정기고시 3,9월 3개우러 후 비정..

1. 투자 아이디어 - 건설/건자재 투자에 있어서 현재의 상황이 수요의 이연인가? 아니면 수요가 아예 끝난건가? 여기서부터 결정을 하고 가야한다. 주택 수요에 대한 사람들의 니즈가 끝났다고 생각하면 애초부터 여기에 투자를 하면 안되는 것이다. 나는 이 현상을 수요 이연이라고 생각하기 때문에 투자를 지속하고 있는 것 이다. 왜 집 값 상승이 일어났나? 그래서 수요를 눌렀는데 결국 집 값이 해결이 되었는가? 그래서 대책은 무엇인가? 결국 공급 증가다. 최근 인플레이션발 원자재 가격상승 이로 안한 분양가 상승 + 금리인상 = 수요둔화. 이걸 대변하는게 미분양 증가이다. 하지만 최근 내가 신뢰하는 이상우님 멘트를 보면, 한걸음님께서 잘 정리해주셨다. 항상 감사합니다 형님 ① 미분양 중요하다. 하지만 올해 아파트..

1. 유연탄 : 국내 시멘트사 유연탄 전량 수입 의존. 러시아산 76%(254톤), 호주산 24%(80만톤) * 상반기내 시멘트 가격 인상 타결될 전망 (2차?) 2. 알루미늄 : 가격 인상 및 공급차질 우려 - 1년새 54% 오름. 최고치 톤당 3,416달러 - 러시아 세계 2위 알루미늄 생산국, 미국 제재 가능성 - 런던금속거래소(LME)에 등록된 알루미늄 재고량 83만톤(1년전 190만톤) * 알폼 생산차질 우려, 건설사의 원가 압박 우려 존재하지만 아직까지는 분약가 전가할 수 있는 시장 * 오늘 금강공업 주담통화 시도했는데, 담당자가 코로나 걸려서 대응이 안된다고 한다.. 다음주에 전화를 해달라고하네.. 아무튼 저번에 통화했던 내용기반으로.. 현재 매출유지가 되는 이유는 임대업에 크게 문제없이 순..