POSCO홀딩스 (220715) , NH투자증권 1. 2Q21 컨센상회. 매출 : 23조, 영익 2.1조 2. 2분기 실적 호조는 철강부문. 상반기 가격인상. 원료 가격 상승 전가 3. 골로벌 인프라 (무역, 건설, 에너지) 또한 호조 예상. 다만 포스코에너지 계절적 비수기, 전력 판매단가 하락으로 일시 이익 감소 예상 4. 철강 가격 하락 영향 3분기 반영 예정 (나는 이게 선반영됐다고 생각) 5. 중국 철강 가격 지속 하락세. 국내 6월 철강 가격 하락. 열연, 냉연, 후판 등 유통향 중심 가격 내림. 경기 침체 우려 및 중국 인프라 투자 착공 지연 (이건 하반기 예상. 기다릴 수만 있다면..) 6. 22년 PBR 0.36배 7. 22년 배당 수익률 6.3% [결론] 천천히 모아가기 좋은 시기다 * ..

1. 1Q22 영업이익 1조 6,530억원 예상 (포스코 영익만은 1조 1,260억원) 2. 원재료 가격 급등하여 1분기 1조 이하이지 않을까했짐나 견조할 것으로 예상 - 철광석 SPOT : 110달러 → 140달러 (+26%) - 원료탄 : 380달러 → 630달러 (+62%) - 니켈 : 130% 상승 3. 미국, EU 열연 유통가격 20%,56% 인상. 중국 열연 수출가격 15% 상승 4. 2010년과 중국 저가 공급과잉 시기와 다름. 중국 영향력 축소로 가격인상 효과 가능 5. 2분기 추가 가격인상 예정. 실수요가향 고려 시 상당한 가격 인상 필요 (중국 저가 영향력 축소) 전방산업, 기업 매우 좋다. 시클리컬 염두한 플레이하면 절대 질 수 없음. 배당 아쉽긴하지만 6%임