아이원스 Conference Call (220707)

 

오호선님 포스팅 정리 

https://blog.naver.com/ohhanjoo/222803296316

아이원스 - 컨콜

 

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1. 22년 가이던스 매출 : 1600억, 영익 : 330억 (주총 때 언급했던 내용)

 

2. 싸이클 시기를 예상할 순 없지만 3,4분기는 상반기보다 안좋을 전망 (내 가이던스는 300억이다)

 

3. 아이코닉. 장비사 통해 테스트 진행 중. 결과 나온건 없고 하반기 안내 예정

 

4. ASML. 계약서 사인 완료. 샘플 견적 단계 주문. 아이템이 정해지진 않았음

 

5. 미세코팅. 삼성 통해 테스트 진행 중. 3나노/4나노 대응가능 기법. 아이코닉 보다는 일찍 상용화 예상. 테스트 종료 후 안내 예정

6. 올해는 한솔그룹 편입 후 내실 다지는 시기

 

7. 세정 코팅 증설. 한번 더 공시가 날 수 있다. 공사비 인상될 수 있어서.. 확정은 아님. 7월 부터 공사 시작 내년 3월 완공. 내년 반기부터 정상가동 예상. 현재는 세정-코팅 증설, 아이코닉 테스트 진행

 

8. AMAT 정밀가공 부품 종류. 챔버와 챔버 구성품 4가지 부품. 하나로 키트로 납품. 자세한 안내 불가. 국내 경쟁사 없고 미국에 1개. 진입장벽 걱정 필요없음

 

9. AMAT 워런티 기간. 교체주기 2년

 

10. AMAT. 시각 장비 외 장비 가능성. 개발품 진행중 

 

11. 원가인상에 따른 가격 전가력. 판가전이 100%는 어렵고 주요 부품 중 100%도 있긴하다. 4개 부품이 하나의 키트로 나간다고 했는데 그중 고가 부품은 100% 판가전이. 다만 원자재 가격은 지속 매입했기에 리뷰를 해봐야함

 

12. 한솔 인수 이후 삼성과의 관계. 시너지는 없다고 밝히고 있다 이건희 회장 있을 때랑은 다름

 

13. 아이코닉,파츠 하반기 계획. 테스중

 

14. 전년도 1640억, 360억. 올해 1600억 330억. 원자재 상승 반영. 장비 사업부 빠지는 부분. 인건비 상승. 한솔 편입 과정 비용. 재감사 비용(3배) (이건 횡령 관련), 판관성 비용 상당히 반영될 듯

 

15. 추가적 빅배스. 현재 대표는 해당 리스크를 다 정리하길 원한다. 재감사도 리스크를 안고 비용도 많이 들었음. 연초에 다 정리

 

16. 세정 쪽 캐파 증설 중 코팅 매출은 어느정도 추가. 세정 코팅 작년 380억. 최대 400억 까지 보고 있음. 증설분 현재 매출과 비슷하게 보고 있다. 맥시엄 800억

 

17. 세정은 시각 쪽 중심? 고객사 원하는 부품 다함. 주로 하는 품목 (애칭, 시각) 외에도 신규로 아이템은 바뀜. 월 10만개도 넘게 다루고 있다

 

18. 세정 - 코팅 이익률 좋은데 특화된 부분? 삼성기준으로 싸이노스 - 코미코 - 아이원스 - 원익. 점유율 30 - 20 - 22 - 18%

우리가 조금씩 뺏어오는 구조. 세정 진입 장벽 높지 않다. 담가서 세정하는 부분 특별한 기술력 요구X

 

19.  코팅 - 차이가나는건 오히려 코팅. 각각 노하우 및 고객의 기호에 맞추는게 중요. 코미코 세정 - 코팅 2000억. 체력적으로 우리가 딸리는데 20% 차지하는건 코팅 기술력에서 차이가 있다고 보면된다. 금액 크지 않지만 특수 코팅 경우 항공편으로 오스틴에서 보내는 부품도 있음. 아이원스 독자 코팅 기술. 세정은 단가 비딩가서 거의 마진을 남기지 않는 경우도 있음.. (최근 원익이 치고 들어오는 중)

 

20. 세정-코팅 마진 좋았는데 그런부분 때문에 세정 쪽 마진 줄어들 수 있음. 현재 풀캐파 돌아가고 있고 증설 완료 되면 P3,P4,P5 보고 있기 때문에 그쪽 물량 선제 대응 예정

 

21. 정밀가공. 다품종 소량생산. 임가공비 높던데? 자동화 효율화 여지? 현재 사람 구하기가 힘듦. 그래서 최소 인력 유지하려는 구조 노력. 원가절감 프로젝트 진행중 최대 40억.. 내부 ERP 교체 진행중 등등..

 

22. 현재 경영진 최우선 집중 부분? 아이코닉, ASML 에 집중. 세정-코팅 증설. 새로운 양산 위해 찾는 작업. 고객사 다변화. 세정-코팅은 삼성. 정밀 가공은 어플라이가 메인이다보니 집중되는 것에 리스크 알고 있다. 고객사 다변화 진행중 (세정-코팅 하이닉스 계획) 지금까지 금속만, 앞으로는 비금속 아이코닉 다루면서 향후매출 반영 위한 노력

 

23. 고객사 이원화 및 원가절감 대응책. ASML이 아이원스 선택한 이유. 노광장비 주 고객사 아시아. 리페어, 부품 조달 원래 본사 네덜란드에서 지휘했지만 리드타임, 납기 물류 등 이슈로 로컬 현지화 해보겠다는 취지로 시작. 

 

24. ASML 본사 직원 5번 오갔고, 임원진와서 대표 응대 후 계약서 사인

 

25. ASML 은 왜 아이원스를 픽했나? 정밀 가공, 세정, 장비 어셈블리까지 다할 수있는 회사는 아이원스가 한국에서 유일. 처음에는 정밀 가공 쪽으로 ASML 이 컨텍한것인데 지금은 노광 장비 렌즈 교체 주기 때 폐기가 아닌 렌즈 세정이 가능하다보니 그걸 확인. 원가절감에 기여

 

26. ASML, 어플라이가 원하는건 정밀, 세정, 코팅이 되는 종합적 회사. 인라인 대응 가능 

 

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https://blog.naver.com/jaeyounglim/222793838228

아이원스 : IR Update

임반장님 아이원스 IR 업데이트

 

1. 2분기 부품 수주량 1분기 대비 줄었진 않나? 그런건 없다. 우려하지만 고객사 재고정책 변화 있는 듯. 이전에 1달치면 이번엔 2달치 확보. 5월까지 결산해보면 크게 변화없고 2분기 매출액은 크게 걱정없지만 원재료 상승분에 대한 이익단 영향은 결산 후 봐야할 것

 

2. 알루미늄 가격 연초대비 꺾이는 모습. 주총당시 2분기 이익률 하락 적지 않을 것으로 들었다. 4~5월까지는 기본 구매 원자재료 대응 6월 부터 신규 인상 원자재 투입이라고 들었는데 이익단 영향도는? 매출 일어나기 3~4개월전 매입하는게 통상적. 아마 3~4분기 때 반영 예상. 저희 경우 원자재 차지 비율이 그렇게 높진 않다. 오히려 임가공 쪽이 높음 

 

3. 원자재 인상과 가격전가는? 고객사마다 다르고 부품 마다 다르다 100% 되는것도 있음 

 

4. 중국 물류관련? 우리 쪽 납품하는 것에 대해서는 문제가 없음. 고객사 서플라이체인에 문제

 

5. ASML 진행상황. 의미있는 수주를 받은건 아님. 매출 소폭 발생. 초기 단계라고 생각. ASML 은 정밀가공과 세정(렌즈세정)을 의뢰. 부품단 퀄테스트는 아직 들어간 상태 아님 (가시적 매출 나타나기에는 시간이 다소 소요 될 것으로 보임)

 

6. ASML 관련 증설 고민? 아직 그정도 수준까지의 수주가 나온건 아님. 보수적으로 진행 예정

 

7. 22년 가이던스 관련. 반도체 리드타임 이슈. 원자재 가격 피크. 장비부분 수주 22년에 하지않아서 21년 120억 하던게 빠지는것 반영. 

 

8. 올해 투자,인원 증대? 올해보단 내년

 

9. 세정코팅 풀가동 중. 증설 공시 23년 3 월 31일인데 당겨질 간으성? 오히려 늘어날 것으로 예상. 가격상승, 공사업체 입찰, 계약 등 문제. 1월 완공 3개월 테스트 이후 가동하는 일정으로 진행 중. 세정코팅 내년 하반기 되어야 온기로 반영될 것으로 보임

 

10. 증설물량 삼성 물량 총 CAPA 700~800억

 

11. 아이코틱 올해 퀄테스 결과 나올 예정

 

12. 비씨앤씨 합성쿼츠. 경쟁해야하나? 합성쿼츠가 시장을 열어주고 그것보다 더 좋은 아이코틱이 들어가면 좋지 않을까?

 

13. 가유리 토지. 민원등 문제 때문에 내년 쯤 분양 예상

 

14. 주총 당시 550명. 요즘 인력란에 어렵다

 

15. 시총 2090억. OP 330억. POR 6.3배